Отрывки из книг
Козырев А.Н., Макаров В.Л.
Полный текст (открывается в новом окне): HTML
Разделы:
Оценка и управление собственностью организации; Инновационный менеджмент
СОДЕРЖАНИЕ
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "EUP.SU | Экономика и управление на предприятиях" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)
Козырев А.Н., Макаров В.Л.
ОЦЕНКА СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ.
Источник: APPRAISER.RU - Виртуальный клуб оценщиковПолный текст (открывается в новом окне): HTML
Разделы:
Оценка и управление собственностью организации; Инновационный менеджмент
Учебное пособие "Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности" восполняет пробел в учебной литературе на русском языке по оценке стоимости в одной из самых сложных и интересных областей. Отличительной особенностью данного пособия является современность в лучшем смысле этого слова. В нем можно найти изложение не только относительно хорошо известных методов оценки на основе доходного, сравнительного и затратного подходов, но и совсем новых подходов к оценке патентов и патентных заявок на основе теории цен на опционы. Значительное внимание уделяется также новой парадигме оценки нематериальных активов и бизнеса в новой экономике, связанной с понятием "интеллектуальный капитал". Пособие содержит достаточно большой набор конкретных примеров из российской и зарубежной практики оценки. Оно будет полезно профессиональным оценщикам, патентным поверенным и всем, кто интересуется вопросами оценки интеллектуальной собственности.
СОДЕРЖАНИЕ
| ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ (Глава 1 - 540 Кб) |
| 1.1. Основные понятия, термины, объекты оценки |
| Интеллектуальная собственность (исключительные права) |
| Нематериальные активы |
| Бухгалтерское понимание НМА |
| Понятие НМА в оценочной деятельности |
| Понятие НМА в налоговом законодательстве |
| Ноу-хау и информационные ресурсы |
| Деловая репутация юридического лица и goodwill |
| Товарные знаки и репутации |
| Брэнды |
| Интеллектуальный капитал |
| Мягкая инфраструктура рынка |
| 1.2. Соотношение оценки ИС с профессиональной оценкой |
| 1.2.1. Оценка ИС и НМА при корпоративных трансакциях |
| Обязательная оценка |
| Оценка для собственников |
| Расширение бизнеса на основе франшизы (коммерческой концессии) |
| 1.2.2. Оценка патентов и лицензий для продажи |
| Стороны в лицензионном договоре и переговорах |
| Виды и размеры лицензионных платежей |
| Расчет ставки роялти |
| 1.2.3. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав |
| Оценка ущерба, причиняемого пиратами в области авторского права и смежных прав (аудио-, видео-, программное обеспечение) |
| Оценка ущерба при нарушении права промышленной собственности |
| Стандартизация подходов к оценке ущерба |
| 1.2.4. Объекты и цели оценки, типы стоимости |
| Объекты оценки |
| Типы стоимости |
| Примеры ситуаций, когда требуется стоимостная оценка ИС |
| 1.2.5. Экономические показатели, используемые при оценке ИС |
| Общие принципы оценки. Теорема ММ |
| Денежный поток и прибыль после налогообложения |
| Прибыль до выплаты процентов и налогообложения |
| Обоснованная ставка роялти |
| Нефинансовые показатели |
| 1.3. Организация оценки ИС и общие требования к ее проведению |
| 1.3.1. Организации профессиональных оценщиков и стандарты оценки |
| 1.3.2. Стандарты оценки ИС и НМА, методические рекомендации |
| 1.3.3. Требования к оценке, зависимость оценки от цели |
| Литература |
| ГЛАВА 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ (Глава 2 - 683 Кб) |
| 2.1. Использование отраслевых стандартов для стоимостной оценки |
| 2.1.1. Концепция и ограничения применимости отраслевых стандартов |
| 2.1.2. Источники данных для отраслевого стандарта |
| Общее представление об источниках отраслевых стандартов |
| Инициативные обзоры |
| Таблицы экспертных суждений |
| Судебные дела как источник отраслевых стандартов |
| Прейскуранты как источник отраслевых стандартов |
| Собственная база данных - развивающийся траслевой стандарт |
| 2.1.3. Заключительные наблюдения и предостережения |
| 2.2. Метод Рейтинга/ранжирования |
| 2.2.1. Что дает Рейтинг/ранжирование и почему оно полезно? |
| Критерии оценки в баллах |
| Система оценки в баллах |
| Шкалы оценки в баллах |
| Весовые коэффициенты |
| Решающая Таблица |
| 2.2.2. Разработка критериев для использования Рейтинга/ранжирования |
| 2.2.3. Примеры применения метода Рейтинга/ранжирования |
| 2.2.4. Проблемы интерпретации. От оценки в баллах к стоимости |
| 2.2.5. Заключительные замечания |
| 2.3. Правила Бегунка для определения стоимостной оценки |
| 2.3.1. Основы правил Бегунка |
| Как "Собственный капитал Сделки" определен правилами Бегунка? |
| Практическое применение Правила 25 процентов |
| Вариант Правила 25 процентов с экономией затрат |
| Перспективы Правила 25 процентов |
| Вариант Правила 25 процентов для распределения дополнительного дохода (прибыли) |
| 2.3.2. Примеры применения Правила 25 процентов к лицензированию с дополнительной прибылью |
| Применение Правила 25 процентов к конкретным компаниям |
| Следует ли использовать только среднее значение? |
| Анализ доходности эталонной категории |
| Дальнейшее усовершенствование эталонных категорий |
| Использование доходности конкретных компаний для Правила 25 процентов |
| Анализ однопродуктовой компании (компании "чистой игры") |
| Использование оценки, восходящей из Отчета о прибылях и убытках |
| Другие процентные правила |
| 2.3.3. Итоговые выводы по использованию Правила 25 процентов |
| 2.4. Несостоятельность затратного подхода |
| Литература |
| ГЛАВА 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ (Глава 3 - 126 Кб) |
| 3.1. Основные методы доходного подхода |
| 3.2. Оценка актива, приносящего стабильную прибыль |
| 3.2.1. Формализация процедуры прямой капитализации |
| 3.2.2. Рекомендуемая последовательность действий |
| 3.2.3. Пример расчета |
| 3.3. Метод освобождения от роялти с дисконтированием прибыли |
| 3.4. Стоимость нематериального актива в использовании |
| 3.5. Определение инвестиционной стоимости портфеля прав |
| Литература |
| ГЛАВА 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ |
| 4.1. Ставка дисконтирования и учет факторов риска |
| 4.2. Расчет ставки дисконта |
| 4.3. Выбор безрисковой ставки |
| 4.4. Подход от общего профиля бизнеса |
| Возмещение затрат на НИОКР |
| Сравнение с затратным подходом |
| Литература |
| ГЛАВА 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ |
| 5.1. Методы оценки на основе опционов |
| 5.1.1. Простейший пример |
| 5.1.2. Введение в теорию ценообразования на опционы |
| Стоимость европейского колл опциона на момент исполнения |
| Стоимость европейского пут опциона на момент исполнения |
| 5.1.3. Продвинутые методы оценки опционов |
| Биноминальная модель |
| Модель Блэка-Шольца |
| Реальные опционы |
| 5.2. Оценка патентов и патентных заявок |
| 5.2.1. Патенты и патентные заявки как объекты стоимостной оценки |
| 5.2.2. Обзор методов |
| Затратные методы - учет исторических затрат |
| Рыночные методы - учет конъюнктуры рынка |
| Доходные методы - учет будущей стоимости |
| Методы на основе анализа ОСР - учет Времени и Неопределенности |
| Метод, основанный на ОТА, - учет гибкости |
| Методы оценки на основе опционов (ОРТ) - учет изменяющегося риска |
| 5.2.3. Патенты как реальные опционы, проблемы и решения |
| Отличия от финансовых опционов |
| Эконометрические методы стоимостной оценки патентов |
| Ценообразование на опционы и стоимостные оценки патентов |
| 5.3. Проблемы и перспективы практического применения методов, основанных на оценке опциона |
| 5.3.1. Проблемы |
| 5.3.2. Практические шаги |
| 5.3.3. Оценка товарных знаков с использованием опционов |
| Товарный знак как американский опцион |
| Пример оценки товарных знаков Евро-Нова |
| Литература |
| ГЛАВА 6. ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ И ЕГО ИЗМЕРЕНИЕ |
| 6.1. Понятие интеллектуального капитала и его структуры |
| 6.1.1. Отчеты об интеллектуальном капитале (опыт северной Европы) |
| 6.1.2 Человеческий капитал |
| 6.1.3. Структурный капитал, включая интеллектуальную собственность |
| 6.1.4. Рыночный (клиентский) капитал |
| 6.1.5. Примеры |
| Альянс бизнесов |
| Отсутствие рыночного капитала - причина неудачи |
| Брэнд не по росту |
| Пример, показывающий алгебраические свойства знаний |
| Обесценение знаний по мере их накопления |
| 6.2.Основные подходы к оценке интеллектуального капитала |
| 6.2.1. Эконометрическая оценка неосязаемого капитала |
| 6.2.2. Прямые методы оценки интеллектуального капитала |
| Оценка изобретений в СССР |
| Оценка патентов на основе патентной информации |
| Сравнение подходов |
| 6.2.3. Оценка бизнеса, основанного на знаниях |
| 6.3. Институты |
| 6.3.1 Законодательство |
| Законодательство об интеллектуальной собственности |
| Информационное законодательство |
| Законодательство о конкуренции и договорное право |
| 6.3.2. Учет нематериальных активов |
| Учет нематериальных активов согласно международному стандарту |
| Положение о бухгалтерском учете (ПБУ-14/2000) |
| Перспектива большей прозрачности |
| 6.3.3. Институт профессиональной оценки |
| Оценка нематериальных активов по международным стандартам |
| Оценка нематериальных активов по европейским стандартам |
| Подчиненность стандартов оценки |
| Литература |
| ГЛАВА 7. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ИС И НМЛ |
| 7.1. Особенности спроса на услуги по оценке ИС и НМЛ |
| 7.1.1. История вопроса |
| 7.1.2. Спрос на оценку ИС и НМЛ, стимулируемый законом |
| 7.1.3. Спрос на оценку ИС и НМА для собственных нужд предприятий |
| 7.2. Инвестиционная стоимость портфеля прав при реализации проекта |
| 7.2.1. Пример 1. Инновационный проект "Вита" |
| Общее описание проекта "Вита" |
| Оценка портфеля прав при завершении проекта "Вита" |
| Оценка прав ИС на первой стадии проекта "Вита" |
| 7.2.2. Пример 2. Инновационный проект "Кузя" |
| Необходимость трех стадий реализации проекта |
| Портфель прав ИС в проекте "Кузя" |
| Оценка вкладов в начале проекта "Кузя" |
| 7.3. Оценка ущерба при нарушении исключительных прав |
| 7.3.1 Подходы к оценке ущерба |
| Сбор и анализ информации |
| Общие принципы определения ущерба |
| Торговля правами как вид бизнеса |
| Лицензионные платежи и авансовые выплаты |
| Правовые тонкости |
| 7.3.2. Оценка ущерба в судебном разбирательстве |
| Ущерб, причиненный компании ABS Records |
| Оценка ущерба, причиненного компании BMG |
| Ущерб, причиненный фирме грамзаписи ILIF |
| Ущерб, причиненный студии NOINU |
| Ущерб, причиненный компании ABS Music Publishing |
| 7.4. Оценка товарных знаков |
| Знаки водок |
| Товарные знаки металлургических комбинатов |
| Комплект товарных знаков Евро-Нова |
| 7.5. Особенности оценки результатов интеллектуальной деятельности, полученных при финансировании из бюджета или общественных фондов |
| 7.5.1. Правовые последствия бюджетного финансирования |
| 7.5.2. Права на конструкторскую документацию, как на совокупность текстовых и графических документов. Разбор примеров |
| Литература |
| Приложение 1 |
| Приложение 2 |
| Анализ эластичности спроса на СD-альбомы |
| Насыщенность страны проигрывателями |
| Уровень "пиратства" и % "пиратских" СD-альбомов |
| Потребление компакт-дисков |
| Обзор данных по другим странам |
| Выводы |
| Приложение 3 |
| Планы семинарских занятий по курсу "Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов" |
| Тема 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ |
| Литература |
| Тема 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ |
| Литература |
| Тема 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ |
| Литература |
| Тема 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ |
| Литература |
| Тема 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ |
| Литература |
| Тема 6. МЕТОДЫ ПРЯМОГО ИЗМЕРЕНИЯ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА |
| Литература |
| Тема 7. ПРАКТИКА ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
| Литература |
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "EUP.SU | Экономика и управление на предприятиях" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)