ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ И ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТИ.

Объектом исследования в диссертационной работе является рынок ипотечного кредитования в России, предметом исследования - отношения, возникающие между кредитором и заемщиком в процессе ипотечного кредитования. Выбор объекта и предмета исследования обусловлен сложившейся экономической ситуацией в экономике России, необходимостью глубокого анализа экономической сущности ипотеки как финансового инструмента, а также необходимостью регулирования экономических отношений между кредитором и заемщиком в процессе оценки предмета залога.



Цель диссертационной работы заключается в анализе основных проблем ипотечного кредитования и рассмотрении возможных методов усиления его роли в экономическом росте России. В рамках поставленной цели в работе сформулированы следующие задачи:

- рассмотреть правовую и экономическую сущность ипотеки, ипотечного кредитования, а также определить его место в совокупности банковских операций;

- проанализировать отечественный и зарубежный опыт ипотечного кредитования;

- исследовать проблемы участия банков в ипотечном кредитовании, проблемы использования ипотеки в жилищном кредитовании, а также формирования пассивов предприятий за счет ипотечных кредитов;

- выявить наиболее приемлемые методы обеспечения возвратности ипотечных кредитов, рассмотреть возможные механизмы страхования банковских кредитных рисков, а также объектов залога;

- предложить механизм расчета реальной стоимости жилых и нежилых помещений в случае использования их как объектов залога.





Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем

1. Ипотечное кредитование проанализировано как составной элемент операций коммерческого банка; на основе такого анализа выявлены следующие основные модели ипотечного кредитования, применяющиеся в России в настоящее время:

- одноступенчатая;

- двухступенчатая;

- трехступенчатая.

Выделены и обоснованы существенные характеристики указанных моделей.

2. На основе анализа отечественного и зарубежного опыта ипотечного кредитования предложены следующие актуальные для российских условий направления совершенствования экономических основ ипотеки:

а) создание специализированных организаций - держателей реестра ипотечных облигаций;

б) приведены аргументы в пользу создания специализированных банков;

в) выявлены регионы, имеющие наиболее успешный опыт внедрения ипотеки, который может быть распространен и на другие регионы.

3. Предложены инструменты обеспечения возвратности ипотечных кредита, к которым относятся:

- комплексный учет инфляции при расчете стоимости объекта залога;

- страховые способы защиты кредитора от недобросовестных заемщиков.

4. Предложен механизм оценки недвижимого имущества для определения реальной возможной суммы ипотечного кредита, а также условий эксплуатации объекта залога. Механизм включает в себя несколько алгоритмов, в частности:

- метод сравнимых продаж;

- метод затрат;

- метод капитализации земельной ренты;

Практическая значимость исследования состоит в том, что сформулированные в ней выводы и рекомендации могут быть использованы на различных уровнях управления финансами:

- для решения долгосрочных задач привлечения инвестиций в экономику России под залог различного недвижимого имущества;

- при выборе возможных инструментов движения капитала от стратегических инвесторов к оперативным заемщикам;

- при формировании и реализации федеральных ипотечных программ;

- отечественными и зарубежными предпринимателями для анализа возможностей участия в стратегических программах





ОГЛАВЛЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ



ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ПОНЯТИЯ В ИПОТЕКЕ И ИПОТЕЧНОМ КРЕДИТЕ

1.2. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

1.3. СИСТЕМА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ЕВРОПЕ И США



ГЛАВА 2. ПРИКЛАДНЫЕ АСПЕКТЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТА БИЗНЕСА

2.1. ПРОБЛЕМЫ УЧАСТИЯ БАНКОВ В ИПОТЕЧНОМ КРЕДИТОВАНИИ

2.2. ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА

2.3. ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ С ПОМОЩЬЮ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ



ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА ВОЗВРАТНОСТИ ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ

3.1. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА

3.2. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ И СТРАХОВАЯ ЗАЩИТА В ИПОТЕЧНОМ КРЕДИТОВАНИИ

3.3. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ ИПОТЕКИ



ЗАКЛЮЧЕНИЕ



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ



ПРИЛОЖЕНИЯ