КАК УСПЕШНО РАЗМЕСТИТЬ ЦЕННЫЕ БУМАГИ НА БИРЖЕ? ПРАКТИЧЕСКОЕ РУКОВОДСТВО ПО ИЗУЧЕНИЮ ВОЗМОЖНОСТЕЙ IPO В РТС.

Брошюра,подготовлена специалистами Фондовой биржи РТС и Депозитарно-Клиринговой Компании. Основная цель, которую авторы ставили перед собой, приступая к работе над ней, – снять большинство вопросов, неизбежно возникающих у компаний, рассматривающих возможности проведения первичного размещения своих ценных бумаг в России. При этом мы намеренно не останавливались на вопросах, связанных с выбором способа привлечения финансовых ресурсов и, тем более, конструирования индивидуальной схемы выхода на рынок первичных размещений. Эти проблемы требуют отдельного рассмотрения, и мы частично рассказываем об этом на страницах справочника «Где взять деньги?», выпущенного РТС в этой серии.







Содержание



Что такое IPO?

Пример из практики. IPO акций ОАО «Манежная площадь»

Кто участвует в подготовке и проведении IPO

Консультант

Андеррайтер

Фондовая биржа

Уполномоченный депозитарий

Регистратор

Расчетный депозитарий

Расчетный банк

Сколько стоят услуги инфраструктурных организаций по проведению IPO

Этапы организации первичного размещения

Справка. Документы, предоставляемые в государственные органы для регистрации эмиссии акций и облигаций

Перечень документов, предоставляемых эмитентом в ФКЦБ России для регистрации эмиссии облигаций

Перечень документов, предоставляемых эмитентом в ФКЦБ России для регистрации эмиссии акций

Перечень документов, предоставляемых кредитной организацией в ЦБ России для регистрации эмиссии ценных бумаг

Допуск ценных бумаг к размещению в РТС

Выбор схемы и условий размещения. Три вопроса

Вопрос первый: с предварительным депонированием или без него?

Вопрос второй: фиксированная цена или аукцион?

Технологии IPO с фиксированной ценой

Технологии IPO с использованием аукциона

Вопрос третий: по какой расчетной схеме проводить IPO?

Схема 1. Обслуживание первичного размещения акций при открытии эмиссионного счета эмитента в ДКК

Схема 2. Обслуживание первичного размещения акций при открытии эмиссионного счета эмитента в Уполномоченном депозитарии

Схема 3. Обслуживание первичного размещения облигаций при открытии эмиссионного счета эмитента в ДКК

Схема 4. Обслуживание первичного размещения облигаций при открытии эмиссионного счета эмитента в другом Расчетном депозитарии

Схема 5. Обслуживание первичного размещения облигаций при открытии эмиссионного счета эмитента в Уполномоченном депозитарии

Денежные счета

Размещение завершено. Что дальше?

Пример из практики. Размещение и вторичное обращение акций ОАО «Росбизнесконсалтинг»

Заключение