БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА: В ПОГОНЕ ЗА КАЧЕСТВОМ

За десять с небольшим лет существования российская банковская система проделала значительный путь. Первый круг развития, черту под которым подвел кризис 1998 года, отличался становлением новых рыночных институтов и форм регулирования. Доминирующей чертой банковского бизнеса была работа прежде всего с государственными ресурсами. Сейчас российские банки функционируют в новых условиях: экономика страны находится в фазе роста, усиливается сберегательная активность населения.

Вместо операций с госдолгом лидирующее положение в активах банков заняло кредитование реального сектора, а в привлеченных средствах на первый план выходят депозиты населения. Но ведущую роль в банковском секторе по-прежнему играют банки с доминирующим госучастием. На наш взгляд, несмотря на эти государственнические начала, российская банковская система в целом является развитым рыночным институтом.

Четырехкратная девальвация рубля и дефолт по госбумагам 5 лет назад показали необходимость поиска новых путей развития. Цена кризиса оказалась высокой - банковская система лишилась половины капитала, потеряла значительную часть лидеров, надолго утратила доверие населения и внешнего мира. Общие макроэкономические потери страны от банковского кризиса 1998 года оцениваются в 8-9% ВВП. Государство взяло на себя сглаживание социальных последствий кризиса (в проблемных банках "зависло" около 20% депозитов населения), но реструктуризацию и рекапитализацию бизнеса банковское сообщество проводило собственными силами. Дальнейшее развитие показало, что выжившие в этих условиях банки хорошо усвоили полученные дорогие уроки.

Преодолев последствия кризиса 1998 года, с 2000 года российская банковская система стала развиваться по качественно иной модели, чем в первой половине 90-х годов. Она стала более кредитно-ориентированной, банки все больше выступают как финансовые посредники между различными предприятиями реального сектора и населением, а не как преимущественно финансовые компании, оперирующие на валютном и долговом рынках.

Наиболее важными качественными отличиями посткризисной модели развития банковского сектора являются увеличившееся почти в 1.7 раза (в % к ВВП) активное сальдо операций с реальным сектором, ослабление зависимости банков от операций с государственным долгом и превращение российской банковской системы из чистого должника внешнего мира в его чистого кредитора. Конфигурация финансовых потоков и место в них банковской системы качественно изменились. В условиях экономического подъема 1999-2002 годов на первый план вышло кредитование российской экономики за счет средств населения и перераспределения финансовых ресурсов между различными предприятиями и секторами экономики.

Новая модель развития позволила российской банковской системе расти опережающим темпом по сравнению со всей экономикой. Активы российских банков превысили 37% ВВП, что на 7% превышает докризисный уровень 1997 года. Кредиты реальному сектору экономики выросли с 9-10% ВВП в 1996-1997 годах до 16.6% ВВП в 2002 году, при этом доля кредитов в активах поднялась до 44.5%. Хотя количественные показатели говорят о завершении послекризисного восстановления банковской системы, многие качественные параметры пока уступают показателям 1998 года: недостаточно многофилиальных банков, пока трудно говорить о росте разнообразия банковских продуктов.

Развитие банковской системы в ближайшие 2-3 года, на наш взгляд, будет определяться эволюцией ее организационной структуры и степенью жесткости государственного подхода к ее реформированию. В долгосрочном плане многое будет зависеть от успешности пенсионной реформы и развития финансовых рынков. Через 4-5 лет банковская система может уступить свои позиции пенсионным фондам, страховому бизнесу и финансовым рынкам. В то же время размещение средств небанковских финансовых институтов посредством банковской системы может придать ей долгожданный импульс развития в направлении инвестирования "длинных" денег.

на конец года	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Активы	28.4	30.3	38.2	33.3	32.4	34.9	37.2
Кредиты нефинансовому сектору	8.8	10.1	13.8	11.5	12.0	15.1	16.6
Ликвидные активы	5.0	4.1	6.2	7.4	8.3	7.9	7.6
Вложения в госбумаги	6.0	6.5	6.6	4.5	4.3	3.7	3.7
Прочие ценные бумаги	1.4	1.9	2.5	1.9	1.9	2.0	2.5
Пассивы
Собственные средства	4.8	4.9	4.0	4.1	4.1	5.1	5.6
Средства предприятий	5.2	5.8	9.3	9.5	9.7	9.8	9.4
Депозиты населения	6.9	6.8	7.6	6.3	6.2	7.6	9.4

Источник: Банк России, расчеты Центра развития. 2002 г. - оценка Центра развития.

на конец года, %	1996	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Активы	100	100	100	100	100	100	100
Кредиты нефинансовому сектору	31.1	33.5	36.2	34.5	37.0	43.1	44.5
Ликвидные активы	17.4	13.6	16.3	22.1	25.6	17.4	20.5
Вложения в госбумаги	20.8	21.6	17.2	13.5	13.1	10.7	9.9
Прочие ценные бумаги	4.9	6.2	6.6	5.7	5.8	5.7	6.7
Пассивы
Собственные средства	17.0	16.1	10.5	12.2	12.6	14.7	15.1
Средства предприятий	18.2	19.0	24.2	28.5	30.1	28.0	25.2
Депозиты населения	24.3	22.3	19.9	18.9	19.2	21.7	25.2

Примечания: кредиты нефинансовому сектору - кредиты, предоставленные предприятиям и населению в рублях и в иностранной валюте; ликвидные активы - средства на корреспондентских счетах в Банке России, на корреспондентских счетах в российских и в иностранных банках, а также МБК, предоставленные банкам-нерезидентам; вложения в госбумаги - государственные ценные бумаги РФ в рублях и в иностранной валюте; прочие ценные бумаги - вложения банков в акции, облигации и векселя; собственные средства - капитал банков по методике Банка России; средства предприятий - средства на текущих и депозитных счетах предприятий в рублях и в валюте; депозиты населения - депозиты населения в рублях и в иностранной валюте.
Источник: Банк России, расчеты Центра развития. 2002 г. - оценка Центра развития.